A 2026. szeptember 30-i kivezetésről szóló kormányzati bejelentést egyelőre nem követte parlament elé terjesztett jogszabálytervezet. Emiatt a kamatstop hatálya alá tartozó több mint 200 ezer jelzáloghitel adósai és a bankok sem látják pontosan, milyen feltételek mellett változhatnak a törlesztőrészletek a következő hónapokban.
A bejelentés már megvan, a részletes szabályozás még nincs
A kamatstop 2022 elején bevezetett intézkedését az elmúlt években többször meghosszabbították. A 2026. június 30-i határidő április 17-én kikerült a rendeletből, majd a szabályozás május 15-én törvényi szintre került át. A forrás szerint az intézkedés tartalma nem változott, ugyanakkor új lejárati időpontot nem határoztak meg.
Június 11-én a kormány azt közölte, hogy a jelzáloghitelek jelenlegi feltételek mellett fennálló kamatstopja szeptember 30-án megszűnik. A kivezetési szándékot Kármán András pénzügyminiszter is megerősítette, és társadalmi egyeztetés is indult. A kivezetéshez szükséges tervezet azonban a forrás megjelenéséig nem került az Országgyűlés elé.
A másfél hónapos felkészülési idő a bankok és az ügyfelek számára is szűkös lenne. Piaci források ezért úgy látják, hogy a szeptember 30-i kivezetés jelenlegi formájában nehezen tartható, és szerintük az idei évben már nem feltétlenül kerül sor a teljes megszüntetésre. A Pénzügyminisztérium a témában feltett kérdésekre a cikk elkészítéséig nem válaszolt.
Mekkora hitelállományt érint az intézkedés?
A 2025 végi adatok alapján 216 ezer jelzáloghitel-szerződés tartozott a kamatstop hatálya alá. Ez a jelzáloghitel-szerződések 26 százalékát jelentette. Az érintett szerződések többsége régebbi hitel, ezért az átlagos fennálló tartozás 3,9 millió forint volt.
A kamatstopos hitelállomány összesen 848 milliárd forintot tett ki, ami a teljes jelzáloghitel-tartozás 11 százaléka. A forrásban szereplő, csaknem 200 ezres háztartási becslés a kivezetésnél várhatóan nem különösen sérülékeny adósok szélesebb körére utal; a szerződések száma és a háztartások száma ezért nem azonos mutató.
Külön csoportot alkothatnak a sérülékeny adósok
A Magyar Bankszövetség számítása szerint mintegy 10 ezer olyan ügyfél lehet a bankszektorban, akit nem lenne célszerű azonnal kitenni a piaci folyamatoknak. A Magyar Nemzeti Bank ennél nagyobb, 19 ezres sérülékeny ügyfélkört azonosított.
Az MNB meghatározása szerint ide tartozhatnak azok, akiknél a kamatstop kivezetése legalább havi 5 ezer forinttal emelné a törlesztőrészletet, és ezzel együtt a jövedelemarányos törlesztőrészlet legalább 40 százalékra nőne. Szintén ebbe a körbe sorolhatók azok, akik a kamatstop bevezetése óta nyugdíjas korúvá váltak.
A bankszövetség a társadalmi egyeztetés során javaslatokat dolgozott ki e csoport védelmére. A forrás szerint a bankok egyedi adóskönnyítő megoldásokban gondolkodnak, de ezek pontos formájáról és feltételeiről nem született végleges döntés.
A bankok vesztesége már most jelentős
A jegybank számítása szerint 2025 végéig 440 milliárd forintba került a bankszektornak a kamatstop. A határidő ismételt változása miatt 2026 második negyedévében további, közel 125 milliárd forintos átértékelődési veszteséggel számoltak.
A becslés a kamatstop fennmaradását és megszűnését feltételező jövőbeli pénzáramlások különbségén alapult. Az OTP Bank a második negyedévben 30,4 milliárd forintos veszteséget jelzett a kamatstop szabályainak változása miatt, amely adózás után 27,6 milliárd forinttal csökkentette az eredményt. A KBC a K&H magyarországi működésére 42 millió eurós, a forrás által mintegy 15 milliárd forintra tett veszteségről számolt be.
A forrás szerint ez a veszteség nem a törlesztőrészletek azonnali változását jelenti, hanem a bankok által elszámolt, a szabályozás jövőbeli alakulásához kapcsolódó átértékelési hatást.
Többféle kivezetési megoldás merült fel
A piaci források szerint a bankok azt támogatnák, ha a nem rászoruló, csaknem 200 ezer háztartásnál 2027 februárjában szűnne meg az intézkedés. Ez hosszabb időt adna az informatikai átállásra és az ügyfelek tájékoztatására, miközben a sérülékeny adósok számára külön könnyítéseket lehetne kialakítani.
A kormány oldalán felmerült az a lehetőség is, hogy a kamatstop csak egy meghatározott referenciakamatszint alatt szűnjön meg. Ez nem teljes kivezetést, hanem az intézkedés módosítását jelentené. A forrás szerint a könyvvizsgálók ezt akár a kamatstop tartós meghosszabbításaként is értelmezhetnék, ami későbbi kamatemelkedés esetén újabb veszteséget okozhatna a bankoknak.
Ismét előkerült a változó kamatozású jelzáloghitelek rögzített kamatozásúvá alakításának gondolata is. A forrásban idézett számítás szerint a kamatstopos lakáshitelek átlagos ügyleti kamata 5,4 százalék, miközben a 10 éves kamatperiódushoz kapcsolódó BIRS 5,0 százalék volt. Ez alapján a bankoknak marzsa maradhatna egy ilyen konstrukción, de a forrás szerint ez csak kompromisszumos megoldás lehet. A végleges szabályokról és az esetleges új konstrukciókról jelenleg nincs döntés.
Mit jelent ez a gyakorlatban?
A kamatstop hatálya alá tartozó adósok számára egyelőre nem ismert, hogy szeptember 30-án ténylegesen megszűnik-e az intézkedés, illetve milyen szabályok vonatkoznának rájuk ezt követően.
A törlesztőrészlet változása függhet a hitel fennálló tartozásától, hátralévő futamidejétől, kamatától és a szabályozás végleges formájától. A forrás egy példája szerint egy 5 éves hátralévő futamidejű, 3 millió forintos lakáshitelnél az 5,1 százalékról 8,1 százalékra emelkedő kamat 7,4 százalékos, havi 4200 forintos törlesztőrészlet-emelkedést jelenthetett volna.
A forrás szerint az adósok többségénél a kivezetéstől várható törlesztőrészlet-emelkedés 10 százalék alatt maradhat, ez azonban nem egyedi előrejelzés, és nem helyettesíti a konkrét hitelszerződés feltételeinek vizsgálatát.
A sérülékeny ügyfelek lehetséges védelméről, az esetleges fixesítésről és a kivezetés időpontjáról még nincs végleges jogszabályi döntés. Ezért a hitelfelvevőknek a hivatalos szabályozás megjelenéséig nem érdemes kész tényként kezelni egyik lehetséges forgatókönyvet sem.
Forrás: Portfolio – Bank · 2026. 08. 14.
A cikk tájékoztató jellegű, nem minősül személyre szabott pénzügyi tanácsadásnak vagy hitelígéretnek.